Latvijā inflācija 2025. gadā bija 3.8% (CSP). Vidējā bankas noguldījuma likme — 2.2% (Latvijas Banka). Reālā atdeve no noguldījuma: tikai -1.5% pēc inflācijas korekcijas. MSCI World indekss 2025. gadā deva 21.6%.
Kas ir portfeļa diversifikācija?
Diversifikācija nozīmē vienu vienkāršu principu: neliec visas olas vienā grozā. Sadalot ieguldījumus starp dažādiem uzņēmumiem, nozarēm un ģeogrāfijām, tu samazini risku, ka viens slikts notikums nogrūž visu portfeli. Labi diversificēts portfelis var zaudēt mazāk nekā individuālas akcijas pat vienā un tajā pašā krīzē.
Latvijā 7.8% iedzīvotāju aktīvi iegulda vērtspapīros (FKTK dati). Tas ir zemāk par ES vidējo rādītāju. Inflācija ēd bankas uzkrājumu vērtību — investīcijas ir veids, kā savu naudu aizsargāt.
Kāpēc tas ir aktuāli Latvijā?
Ar 3.8% inflāciju gadā (CSP, 2025) nauda, kas glabājas bez ieguldījumiem, faktiski zaudē vērtību. €10 000 šodien nākamo 10 gadu laikā iepirks tikai par €6887 vērtību — tas ir €3113 zaudēts pirkšanas spēks.
Bankas noguldījums ar 2.2% likmi pēc 3.8% inflācijas dod reālu atdevi tikai -1.5%. Salīdzinājumam — MSCI World ilgtermiņā vidēji ~7.5% reālā atdeve. Aprēķini savu zudumu →
Kā tas darbojas — pamati
ETF jau ir diversificēts pēc savas dabas — viens MSCI World fonds satur ~1400 uzņēmumu. Bet diversifikācija sniedzas tālāk: sadalīšana starp akcijām, obligācijām un naudas tirgus fondiem atbilstoši riska tolerancei. Klasiskā pieeja: jaunākiem investoriem — lielāka akciju daļa (augstāka atdeve ilgtermiņā); tuvojoties pensijai — vairāk obligāciju un stabilu instrumentu.
Riska novērtējums
Diversifikācija samazina, nevis novērš risku. Globāla finanšu krīze (2008) skāra gandrīz visus aktīvus vienlaikus — arī diversificēts portfelis zaudēja 30–40%. Pārdiversifikācija arī ir kļūda: pārāk daudz fondu ar pārklājošos saturu nepalīdz, tikai sadārdzina ar komisijām. Optimāli iesācējiem: 1–3 plaši ETF, nevis 15 dažādi fondi.
Kā sākt — soli pa solim
- 1Izvēlies regulētu brokeri. Izmanto tikai ES licencētus brokerus. Ieteikums: Freedom24 — CySEC licencēts, FKTK reģistrēts.
- 2Atvēri ieguldījumu kontu. Reģistrācija tiešsaistē, personas apliecības pārbaude. Parasti 5–15 minūtes.
- 3Sāc ar mazām summām. Nav nepieciešams lieli depozīti. ETF var pirkt no €1.
- 4Ieguldi regulāri (DCA metode). Nemēģini "iegūt laiku tirgū" — ieguldi katru mēnesi vienādu summu.
- 5Diversificē. Neliec visu vienā instrumentā. ETF jau ir diversificēti — tas ir to spēks.
Regulatīvā aizsardzība Latvijā
Latvijā ieguldījumu pakalpojumus uzrauga Finanšu un kapitāla tirgus komisija (FKTK). ES Ieguldītāju kompensāciju direktīva (IDS) aizsargā ieguldījumus līdz €20 000 gadījumā, ja licencēts brokeris kļūst maksātnespējīgs. Izmanto tikai FKTK vai ES (CySEC, FCA, BaFin u.c.) regulētus brokerus.
Biežāk uzdotie jautājumi
Kā veidot diversificētu portfeli iesācējiem?
Vienkāršākais veids: viens vai divi plaši ETF (piemēram, MSCI World + obligāciju ETF). Tā ar diviem pirkumiem iegūsti diversifikāciju pār tūkstošiem uzņēmumu un obligācijām. Ieguldi regulāri katru mēnesi vienādās summās.
Cik dažādi ieguldījumi ir nepieciešami?
Iesācējiem 1–3 plaši fondi ir pietiekami. Vairāk fondu negarantē labāku diversifikāciju, ja to saturs pārklājas. Svarīgāk ir diversifikācija pa aktīvu klasēm (akcijas, obligācijas) un ģeogrāfijām, nevis fonda skaits.
Kāda ir nodokļu situācija Latvijā?
Latvijā ieguldījumu peļņai piemēro 20% iedzīvotāju ienākuma nodokli (IIN). Zaudējumus var atskaitīt pret peļņu. Jaunākajai informācijai konsultējies ar VID vai grāmatvedi.
Vai ETF jau ir diversificēts?
Jā — plaši ETF (MSCI World, S&P 500) jau ietver simtiem vai tūkstošiem uzņēmumu. Tomēr viens reģionāls ETF (piemēram, tikai ASV) nav pilnīgi diversificēts ģeogrāfiski. Pievienojot Eiropas vai Āzijas ETF, samazini reģionālo risku.
Sāc investēt šodien
CySEC licencēts brokeris. Eiropas Savienībā regulēts. IDS aizsardzība līdz €20 000.
✓ Bezmaksas reģistrācija · ✓ Nav minimālā depozīta · ✓ ETF no €1
⚠ Ieguldīšana ir saistīta ar risku zaudēt ieguldītos līdzekļus. InvestOK var saņemt komisiju par reģistrāciju.