Latvijā inflācija 2025. gadā bija 3.8% (CSP). Vidējā bankas noguldījuma likme — 2.2% (Latvijas Banka). Reālā atdeve no noguldījuma: tikai -1.5% pēc inflācijas korekcijas. MSCI World indekss 2025. gadā deva 21.6%.
Kas ir ETF un kā tas darbojas?
ETF jeb biržā tirgotais fonds ir viens no vienkāršākajiem veidiem, kā ieguldīt akcijās — bez nepieciešamības izvēlēties konkrētu uzņēmumu. Pērkot vienu ETF daļu, tu ieguldī simtos uzņēmumu vienlaikus. MSCI World ETF, piemēram, ietver aptuveni 1400 uzņēmumus no 23 attīstītajām valstīm.
Latvijā 7.8% iedzīvotāju aktīvi iegulda vērtspapīros (FKTK dati). Tas ir zemāk par ES vidējo rādītāju. Inflācija ēd bankas uzkrājumu vērtību — investīcijas ir veids, kā savu naudu aizsargāt.
Kāpēc tas ir aktuāli Latvijā?
Ar 3.8% inflāciju gadā (CSP, 2025) nauda, kas glabājas bez ieguldījumiem, faktiski zaudē vērtību. €10 000 šodien nākamo 10 gadu laikā iepirks tikai par €6887 vērtību — tas ir €3113 zaudēts pirkšanas spēks.
Bankas noguldījums ar 2.2% likmi pēc 3.8% inflācijas dod reālu atdevi tikai -1.5%. Salīdzinājumam — MSCI World ilgtermiņā vidēji ~7.5% reālā atdeve. Aprēķini savu zudumu →
Kā tas darbojas — pamati
Fonds apkopo daudzu investoru naudu un iegādājas akciju grozu, kas atspoguļo noteiktu indeksu — piemēram, 500 lielākos ASV uzņēmumus (S&P 500) vai ~1400 pasaules uzņēmumus (MSCI World). Tu pērc ETF daļas biržā tāpat kā akcijas, un katra daļa atspoguļo mazutiņu no visa šā groza. Kad indekss aug, aug arī tavas daļas vērtība. Galvenais pluss salīdzinājumā ar atsevišķu akciju pirkšanu: automātiska diversifikācija un zemas ikgadējās pārvaldīšanas maksas (parasti 0.05–0.20% gadā).
Riska novērtējums
Galvenais risks — tirgus krīzes. Ja MSCI World indekss krīt par 30%, krīt arī tavs ETF. 2008. gadā globālais tirgus zaudēja aptuveni 50%, taču pilnībā atjaunojās divu gadu laikā. Vēl pastāv valūtas risks, ja ETF denominēts USD vai GBP un tu pēc tam vērtē EUR. ETF specifiskie riski ir minimāli — fonda likvidācija ir reta parādība, un aktīvi juridiski atdalīti no emitenta bilances. Labākā aizsardzība: regulāra ieguldīšana, ilgtermiņa perspektīva un vienkāršs, plaši diversificēts fonds.
Kā sākt — soli pa solim
- 1Izvēlies regulētu brokeri. Izmanto tikai ES licencētus brokerus. Ieteikums: Freedom24 — CySEC licencēts, FKTK reģistrēts.
- 2Atvēri ieguldījumu kontu. Reģistrācija tiešsaistē, personas apliecības pārbaude. Parasti 5–15 minūtes.
- 3Sāc ar mazām summām. Nav nepieciešams lieli depozīti. ETF var pirkt no €1.
- 4Ieguldi regulāri (DCA metode). Nemēģini "iegūt laiku tirgū" — ieguldi katru mēnesi vienādu summu.
- 5Diversificē. Neliec visu vienā instrumentā. ETF jau ir diversificēti — tas ir to spēks.
Regulatīvā aizsardzība Latvijā
Latvijā ieguldījumu pakalpojumus uzrauga Finanšu un kapitāla tirgus komisija (FKTK). ES Ieguldītāju kompensāciju direktīva (IDS) aizsargā ieguldījumus līdz €20 000 gadījumā, ja licencēts brokeris kļūst maksātnespējīgs. Izmanto tikai FKTK vai ES (CySEC, FCA, BaFin u.c.) regulētus brokerus.
Biežāk uzdotie jautājumi
Ar cik lielu summu sākt ETF ieguldīšanu?
Lielākā daļa brokeru ļauj pirkt ETF daļas no €1. Ieteicams sākt ar €50–100 mēnesī, ieguldot regulāri katru mēnesi neatkarīgi no tirgus noskaņojuma.
Vai ETF ir droša ieguldīšanas forma?
Ieguldot finanšu instrumentos, pastāv risks zaudēt ieguldītos līdzekļus. Pagātnes rādītāji negarantē nākotnes rezultātus. Tirgus risks pastāv — krīzes laikā ETF vērtība var samazināties. Tomēr ETF ir juridiski drošāks par bankas noguldījumu, jo aktīvi atdalīti no emitenta bilances. Izmanto ES regulētus brokerus ar IDS aizsardzību līdz €20 000.
Kāda ir nodokļu situācija Latvijā?
Latvijā ieguldījumu peļņai piemēro 20% iedzīvotāju ienākuma nodokli (IIN). Zaudējumus var atskaitīt pret peļņu. Jaunākajai informācijai konsultējies ar VID vai grāmatvedi.
Kā ETF salīdzina ar bankas noguldījumu?
Bankas noguldījums 2025. gadā deva 2.2% nominālo atdevi — pēc 3.8% inflācijas reāli tikai -0.0%. MSCI World ETF pēdējo 30 gadu laikā vidēji +10% nominālā atdeve gadā. Kompromiss: ETF ir svārstīgāks īstermiņā, bet ilgtermiņā vēsturiski pārspēj noguldījumus.
Sāc investēt šodien
CySEC licencēts brokeris. Eiropas Savienībā regulēts. IDS aizsardzība līdz €20 000.
✓ Bezmaksas reģistrācija · ✓ Nav minimālā depozīta · ✓ ETF no €1
⚠ Ieguldīšana ir saistīta ar risku zaudēt ieguldītos līdzekļus. InvestOK var saņemt komisiju par reģistrāciju.