Latvijā inflācija 2025. gadā bija 3.8% (CSP). Vidējā bankas noguldījuma likme — 2.2% (Latvijas Banka). Reālā atdeve no noguldījuma: tikai -1.5% pēc inflācijas korekcijas. MSCI World indekss 2025. gadā deva 21.6%.
Nekustamais īpašums vai akcijas — kuru izvēlēties?
Nekustamais īpašums vai akcijas — šī ir viena no biežākajām investoru debatēm. Abiem ir priekšrocības. Lielākā atšķirība: akcijas ir likvīdas (var pārdot sekundē), nekustamais īpašums prasa mēnešus un papildu izmaksas pirkšanai, uzturēšanai un pārdošanai.
Latvijā 7.8% iedzīvotāju aktīvi iegulda vērtspapīros (FKTK dati). Tas ir zemāk par ES vidējo rādītāju. Inflācija ēd bankas uzkrājumu vērtību — investīcijas ir veids, kā savu naudu aizsargāt.
Kāpēc tas ir aktuāli Latvijā?
Ar 3.8% inflāciju gadā (CSP, 2025) nauda, kas glabājas bez ieguldījumiem, faktiski zaudē vērtību. €10 000 šodien nākamo 10 gadu laikā iepirks tikai par €6887 vērtību — tas ir €3113 zaudēts pirkšanas spēks.
Bankas noguldījums ar 2.2% likmi pēc 3.8% inflācijas dod reālu atdevi tikai -1.5%. Salīdzinājumam — MSCI World ilgtermiņā vidēji ~7.5% reālā atdeve. Aprēķini savu zudumu →
Kā tas darbojas — pamati
Nekustamais īpašums Latvijā — īres ieņēmumi parasti 4–6% gadā bruto (pirms nodokļiem, remontiem un vakances perioda). Akciju indekss (MSCI World) vēsturiski ~10% gadā nominālā atdeve. Nekustamajā īpašumā var izmantot sviras efektu (hipotekāro kredītu), kas palielina gan potenciālo atdevi, gan risku. REIT ETF ļauj ieguldīt nekustamajā īpašumā bez fiziski pirkta objekta.
Riska novērtējums
Nekustamā īpašuma riski: īrnieka neesamība, negaidīti remontdarbi, īpašums var zaudēt vērtību, pārdošana prasa mēnešus. Akciju riski: augsts svārstīgums, emocionāla pārdošana krīzē. Populārākā kļūda: salīdzina bruto īres peļņu ar tīro akciju atdevi — negodīgs salīdzinājums bez nodokļiem, remontiem un vakances perioda.
Kā sākt — soli pa solim
- 1Izvēlies regulētu brokeri. Izmanto tikai ES licencētus brokerus. Ieteikums: Freedom24 — CySEC licencēts, FKTK reģistrēts.
- 2Atvēri ieguldījumu kontu. Reģistrācija tiešsaistē, personas apliecības pārbaude. Parasti 5–15 minūtes.
- 3Sāc ar mazām summām. Nav nepieciešams lieli depozīti. ETF var pirkt no €1.
- 4Ieguldi regulāri (DCA metode). Nemēģini "iegūt laiku tirgū" — ieguldi katru mēnesi vienādu summu.
- 5Diversificē. Neliec visu vienā instrumentā. ETF jau ir diversificēti — tas ir to spēks.
Regulatīvā aizsardzība Latvijā
Latvijā ieguldījumu pakalpojumus uzrauga Finanšu un kapitāla tirgus komisija (FKTK). ES Ieguldītāju kompensāciju direktīva (IDS) aizsargā ieguldījumus līdz €20 000 gadījumā, ja licencēts brokeris kļūst maksātnespējīgs. Izmanto tikai FKTK vai ES (CySEC, FCA, BaFin u.c.) regulētus brokerus.
Biežāk uzdotie jautājumi
Kas labāk ilgtermiņā — nekustamais īpašums vai akcijas?
Pētījumi rāda, ka akcijas ilgtermiņā dod augstāku atdevi par nekustamo īpašumu (ieskaitot īres ieņēmumus), taču ar lielāku svārstīgumu. Nekustamais īpašums dod stabilitāti un iespēju izmantot aizņemtu naudu. Lielākā daļa ekspertu iesaka abu kombināciju.
Vai var ieguldīt nekustamajā īpašumā bez pirkšanas?
Jā — REIT (Real Estate Investment Trust) ETF ļauj ieguldīt komerciālajā un dzīvojamajā nekustamajā īpašumā biržā. Platforma kā Freedom24 piedāvā REIT ETF pirkšanu no nelielas summas, bez hipotekārā kredīta vai īpašuma pārvaldīšanas.
Kāda ir nodokļu situācija Latvijā?
Nekustamā īpašuma pārdošanas peļņai piemēro IIN — likme atkarīga no turēšanas ilguma un izmantošanas veida. Akcijām — 20% IIN no peļņas. Konsultējies ar grāmatvedi vai VID par konkrēto situāciju.
Vai labāk pirkt dzīvokli izīrēšanai vai ieguldīt ETF?
Atkarīgs no situācijas. Dzīvoklis prasa lielu sākotnējo kapitālu, aktīvu pārvaldīšanu un nav ātri pārdodams. ETF prasa mazāku kapitālu, ir likvīds un pārvaldīšana ir automātiska. Vairumā gadījumu ETF sākotnējā posmā ir praktiskāks.
Sāc investēt šodien
CySEC licencēts brokeris. Eiropas Savienībā regulēts. IDS aizsardzība līdz €20 000.
✓ Bezmaksas reģistrācija · ✓ Nav minimālā depozīta · ✓ ETF no €1
⚠ Ieguldīšana ir saistīta ar risku zaudēt ieguldītos līdzekļus. InvestOK var saņemt komisiju par reģistrāciju.